دور البنوك المركزية في سوق الفوركس

الدرس 5: البنوك المركزية وأسعار الفائدة.
5-2 دور البنوك المركزية.
البنوك المركزية تحدد أسعار الفائدة.
وبما أن البنوك المركزية، والمعروفة أيضا باسم البنوك الاحتياطية، تلعب دورا حاسما في تحديد أسعار الفائدة التي تحتاج إلى اتباعها ودراستها من قبل تاجر الفوركس الأساسي (وحتى الفني). وتريد البنوك المركزية تحقيق الاستقرار المالي لعملتها (أي تضخم المعركة) والحفاظ على النمو الاقتصادي العام في بلدها. وتتمثل مسؤوليتهم الرئيسية في الإشراف على السياسة النقدية لبلد معين أو مجموعة من البلدان (في حالة الاتحاد الأوروبي). وتشير السياسة النقدية إلى مختلف الجهود المبذولة من أجل التحكم بفعالية في حجم الأموال المتداولة داخل الدولة وإدارتها. ويستطيع المستثمرون المهرة أن يحددوا بشكل صحيح العملة التي سوف تشهد زيادة في أسعار الفائدة استنادا إلى بيانات البنك المركزي والبيانات المالية الواردة. ويمكن لهؤلاء المستثمرين الذين هم على صواب في تكهناتهم التنبؤ بكيفية تحرك العملات المعنية، ونتيجة لذلك ينبغي أن تكون قادرة على اتخاذ مواقف طويلة أو قصيرة المناسبة.
دور البنك المركزي في مكافحة التضخم.
وتعمل المصارف المركزية بطرق لتقليل آثار التضخم على الاقتصاد. ويشير التضخم إلى ارتفاع مستويات الأسعار مما يؤدي إلى انخفاض القوة الشرائية للعملة. ويمثل التضخم سلة كاملة من السلع والخدمات، وليس مجرد زيادة في سعر بند واحد. ويعرف رصد أسعار سلة معينة بالفهرسة ويوفر طريقة موثوقة لتتبع الحركة التضخمية.
ويمكن ملاحظة آثار التضخم على الجميع فقط داخل المجتمع بغض النظر عما إذا كان المرء يشارك في التجارة أم لا. وفي أوقات التضخم المرتفع، سيطلب الموظفون المزيد من المال لعملهم حيث أن الأجر الساعي السابق لم يعد يعكس نفس القيمة. من أجل دفع موظفيها أكثر، الشركات لديها لرفع أسعارها حتى يتمكنوا أيضا من إدارة لزيادة أجور موظفيها.
التضخم والنفط (مثال)
التضخم من المثير للاهتمام أن التضخم يمكن أن ينجم عن الزيادة في سعر بند واحد فقط حاسما (الغذاء أو الطاقة) كذلك. ومن الأمثلة على سلعة متقلبة يمكن أن تسبب التضخم هي النفط. إن الزيادة في أسعار النفط سوف تسبب العديد من العناصر الأخرى التي تستخدمه كمدخل في عملية الإنتاج (مثل البنزين) لزيادة الأسعار أيضا، وبالتالي تبدأ عملية التضخم. ويشكل التضخم مشكلة للسكان لأنه يضعف ثروة الناس ومستوى معيشتهم حيث يبدو أن حساباتهم المصرفية وأجورهم تتضاءل مع ارتفاع الأسعار. تنخفض القوة الشرائية للعملة وتفقد العملة القوة. ولذلك فإن التضخم والطبيعة التآكلية يستلزم الإجراءات التي اتخذها البنك المركزي.
تأثير التضخم على أسعار الفائدة والاستثمار.
إذا كان التضخم هو مصدر قلق ثم البنك المركزي سوف يرفع أسعار الفائدة لاسترضاء الضغوط التضخمية. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة سيؤدي إلى تباطؤ التضخم لأنه سيكلف المزيد من الشركات والمستهلكين الاقتراض من البنوك لتمويل الإنفاق الاستثماري أو الاستهلاك (أي بالنسبة للمستهلكين سيكون من الصعب إعادة تمويل الرهن العقاري على منزل لتحرير أموال الإنفاق). ومع زيادة إمكانية الوصول إلى الأموال بشكل مقيد، يتباطأ النشاط الاقتصادي، ويؤدي ذلك إلى ضغوط تضخمية.
إن ارتفاع سعر الفائدة سيجعل العملة في نظر المستثمرين، المحليين والأجانب على حد سواء، لأنها سوف تستفيد من عائد أعلى على أصول البلاد. إذا كانت العملة الآن تقدر بالنسبة إلى العملات الأخرى، فإن تجار الفوركس سيشترونها من أجل التجارة مع هذا الاتجاه، مما يدفع المزيد من المال نحو هذا الاقتصاد.
ولذلك فإن التوازن الدقيق الذي يتعين على المصارف المركزية أن تضربه. وهم يودون زيادة أسعار الفائدة لتعزيز العملة وتشجيع الاستثمار الأجنبي، ولكن يجب أن يكونوا على علم بأن ارتفاع أسعار الفائدة يضر الشركات المحلية والمستهلكين التي تعتمد على اقتراض المال من البنوك.
في الصفحات التالية، سوف ننظر إلى مثال على أسعار الفائدة والبنوك المركزية، وتأثيرها على سوق الفوركس في العمل.
تنويه المخاطر: تداول الفوركس عبر الإنترنت يحمل درجة عالية من المخاطر على رأس المال الخاص بك، وأنه من الممكن أن تفقد كامل الاستثمار الخاص بك. مضاربة فقط مع الاموال التي يمكن أن تخسره. قد لا يكون تداول العملات الأجنبية مناسبا لجميع المستثمرين، وبالتالي تأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها، وطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر.

مجموعة الفوركس للتدريب.
انقر هنا للحصول على إصدار الصوت من هذه المدونة.
البنوك المركزية هي الوكالات الحكومية التي تنظم عملاتها الوطنية من أجل الحفاظ على بيئة اقتصادية صحية، وتوازن الصادرات والواردات، ومنع التضخم، وتحفيز النمو داخل اقتصاداتها. وتؤثر المصارف المركزية تأثيرا مباشرا على الأسواق المالية، ولا سيما أسواق الصرف الأجنبي. ويتحمل البنك المركزي مسؤولية الحفاظ على شؤونه الاقتصادية الداخلية، مع الحفاظ على قدرته التنافسية في البيئة العالمية.
تحديد أسعار الإقراض.
وتتمثل إحدى الوظائف الرئيسية للبنك المركزي في تسهيل الإقراض داخل ولايته أو منطقته. وبما أن المصارف المركزية توفر رأس المال اللازم لمختلف المصارف التجارية. هذا الترتيب الإقراض بين البنك المركزي البنوك التجارية يسمح لكفاءة الوصول لرأس المال للأفراد والشركات. وغالبا ما يشار إلى المعدل الذي يحدث فيه هذا النوع من ترتيبات الإقراض بمعدلات الخصم. ومعدل الخصم هو المعدل الأساسي الذي يحدده البنك المركزي الذي تحسب فيه أنواع أخرى من أسعار الإقراض. وهذا له تأثير مباشر على تكلفة األموال للمقترض النهائي.
وتساعد هذه القروض المقدمة من البنك المركزي إلى المصارف التجارية على ضمان أن يكون لدى النظام المصرفي السيولة اللازمة للعلاقات الائتمانية الجارية بين المصارف التجارية والمواطنين. وتتحمل البنوك المركزية مسؤولية الحفاظ على الاقتصاد داخل بلدانها. وسوف تنخفض أسعار الفائدة في بعض الأحيان عندما ترغب في تحفيز الاقتصاد، كما أنها يمكن أن تزيد أسعار الفائدة في الأوقات التي ترغب في معالجة المخاوف التضخمية.
وضع السياسة النقدية.
ويمتد دور المصارف المركزية إلى وضع سياسة نقدية لبلدها الخاص. وتعرف السياسة النقدية بأنها الإجراءات التي يتخذها مصرف مركزي لتنظيم عرض عملته. كما تحتفظ البنوك المركزية بإيداعات بالعملات كشكل من أشكال الأصول، وتشير هذه الاحتياطيات إلى قدرة الدولة على سداد ديونها الخارجية وتساهم في تصنيفها الائتماني السيادي العام. في الماضي، عندما كان معيار الذهب المعمول به، احتفظت الاحتياطيات بالذهب، ولكن في هذه الأيام، فإنه يحتفظ بعملات الفعلية. كما قد تتخيل، الدولار الأمريكي واليورو والفرنك السويسري والين الياباني هي بعض من أكثر العملات التي تعكف عليها الدول ذات السيادة.
وتقع على عاتق المصارف المركزية مسؤولية الحفاظ على اقتصادها يتحرك بطريقة مستدامة وثابتة، وعلى هذا النحو يجب عليها أن تنظم توفير الأموال من خلال السياسة النقدية. إن الوسيلة الرئيسية التي يقوم البنك المركزي من خاللها بتشكيل ذلك هي من خالل التدخل ومعاملات السوق المفتوحة. ومن خلال هذه المعاملات المفتوحة في السوق، يعمل البنك المركزي على تعزيز النمو الاقتصادي مع محاولة الحد من أي آثار تضخمية.
وبالتالي فإن هذه الأنشطة من قبل البنك المركزي تؤدي إلى تغييرات في أسعار الصرف. وهناك أيضا أوقات قد تجمع فيها المصارف المركزية من عدة بلدان لتوفير السيولة عبر الحدود. بيد أن السياسات النقدية لمعظم البلدان المتقدمة النمو تتصل في معظم الأحيان بالسبب والنتيجة المحيطة باقتصادها.
وعادة ما تكون البنوك المركزية تنظر في اتخاذ إجراءات لخفض أسعار الفائدة وإجراء عمليات شراء كبيرة للأصول خلال أوقات الركود الاقتصادي أو الأزمة المالية. على الرغم من أن هذا لا يعمل دائما، فإن الفكرة الكامنة وراء ذلك هي أنه عندما تزداد القاعدة النقدية، سيكون هناك المزيد من العملات المتاحة للبنوك والمؤسسات التي من شأنها أن تؤدي إلى زيادة الإقراض والائتمان، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى معدلات أعلى من النمو داخل البلد.
ومن ناحية أخرى، عندما يكون هناك خوف من وجود بيئة تضخمية، عادة بعد فترة طويلة من النمو الاقتصادي، يمكن للمصارف المركزية أن تتخذ خطوات وتتخذ تدابير انكماشية. ويأتي ذلك عادة في شكل قرارات أعلى بشأن أسعار الفائدة.
ومع ارتفاع أسعار الفائدة، يصبح المال أكثر ندرة، وبدأت البيئة الائتمانية تتقلص. الشركات والأفراد سوف تجد صعوبة في الحصول على التمويل أو على الأقل هناك قسط وضعت على التمويل. ويؤدي ذلك إلى تباطؤ الاقتصاد، ومن ثم يضع بعض الضوابط على بيئة تضخمية.
وبصفتنا أحد تجار الفوركس، فمن المهم أن نراقب عن كثب البيانات الاقتصادية القادمة والخطب من البنوك المركزية. تقويم اقتصادي جيد أمر حيوي لجميع التجار، بغض النظر عما إذا كنت تتداول باستخدام التحليل الأساسي أو التحليل الفني الرسم البياني. من الواضح أن المتداول الأساسي يريد أن يواكب كل أخبار البنك المركزي، ولكن حتى المتداول الفني يمكن أن يستفيد من معرفة ما تفعله البنوك المركزية الرئيسية.
مثال على السياسة النقدية.
ولتوضيح ذلك على سبيل المثال، دعونا نلقي نظرة على بنك اليابان وبعض الإجراءات التي يتخذونها من أجل الحفاظ على قدرته التنافسية في التجارة العالمية. يحاول بنك اليابان الحفاظ على قيمة عملته، الين الياباني منخفضة، وذلك لتعزيز صادراتها في جميع أنحاء العالم.
ومن خلال الحفاظ على الين الضعيف، تستطيع الحكومة اليابانية ضمان أن تظل صادراتها جاذبة لمن حول العالم، ومن ثم فإن المنتجات المنتجة في اليابان تساعد على الحفاظ على الاقتصاد الياباني.
وبما أن الاقتصاد الياباني يعتمد اعتمادا كبيرا على الصادرات، فإن أي قوة في الين ستؤدي إلى انخفاض الطلب من الشركات اليابانية، مما سيؤدي إلى انخفاض مستويات النمو في الاقتصاد الياباني. وهذا بدوره قد يؤدي إلى ركود، وارتفاع معدلات البطالة. وهذا مثال على سبب أهمية سياسة المصرف المركزي والإجراءات التي يتخذها لتحقيق الاستقرار المالي في بلد ما.
مقرض الملاذ الأخير.
في أوقات الأزمات المالية، يمكن للبنك المركزي أن يعمل كمقرض الملاذ الأخير. وعندما تكون البنوك التجارية غير قادرة أو غير راغبة في تقديم القروض، قد يقوم المصرف المركزي بزيادة السيولة بغية تجنب الإغلاق المحتمل للاقتصاد. وسيعمل البنك المركزي أساسا على منع انهيار النظام المصرفي في بلده. هناك العديد من المخاوف القانونية والأخلاقية المتعلقة بذلك.
ويرى العديد من المواطنين أن البنك المركزي لا ينبغي أن يكون بمثابة المنقذ لفشل الخدمات المصرفية التجارية والسياسات التجارية الكبرى التي أدت إلى الأزمة المالية الأخيرة هنا في الولايات المتحدة وعلى الصعيد العالمي. وهذا موضوع ليوم آخر تماما. ومع ذلك، ليس هناك شك في أنه بغض النظر عن الاعتراضات القانونية أو المعنوية التي قد يكون لدى العديد من المواطنين لهذه التدخلات، من الواضح أن المصارف المركزية يجب أن تفعل كل ما هو مطلوب لضمان استقرار اقتصاد بلدانها.
البنوك المركزية الرئيسية في جميع أنحاء العالم.
الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الاحتياطي الفيدرالي)
ويتم إجراء أكثر من 85٪ من جميع المعاملات بالعملات الأجنبية مع الدولار الأمريكي. ليس هناك شك في أن الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر تداولا في العالم. ويعتبر الاحتياطي الفدرالي أكثر البنوك المركزية تأثيرا في العالم. كما أن التغيرات في أسعار الفائدة التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لها تأثير كبير على العملات الأخرى في جميع أنحاء العالم.
مجلس الاحتياطي الاتحادي لديه قسم داخله، وهي لجنة السوق المفتوحة الاتحادية (فومك التي هي المسؤولة عن اتخاذ قرارات أسعار الفائدة، وتجتمع اللجنة الفيدرالية المفتوحة ثماني مرات في السنة، وكما يمكنك أن تتخيل، يتم مراقبة القرارات الصادرة عن اللجنة الفيدرالية عن كثب من قبل والمستثمرين والتجار داخل وخارج الولايات المتحدة.
بنك انجلترا (بنك انجلترا)
ويعتبر بنك انجلترا من قبل العديد من البنوك المركزية الأكثر قدرة. والهدف الرئيسي لبنك انجلترا هو الحفاظ على الاستقرار النقدي والمالي. ويهدف بنك انجلترا الى الحفاظ على التضخم بنسبة 2٪ سنويا. أي انحراف عن ذلك، وأنها تتخذ تدابير للوصول إلى هذا الهدف. ولدى البنك المركزي في بنك انجلترا لجنة تدعى لجنة السياسة النقدية وهي مسؤولة عن وضع السياسة النقدية. وتتكون لجنة السياسة النقدية من 9 أعضاء.
البنك المركزي الأوروبي (إكب)
تم تنظيم البنك المركزي الأوروبي بعد إنشاء اليورو في عام 1998. دور البنك المركزي الأوروبي هو اتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية وتوفير استقرار الأسعار. وتعرف اللجنة المسؤولة أساسا عن ذلك بمجلس المحافظين.
ويتألف مجلس الإدارة من 6 أعضاء في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ويشمل جميع محافظي المصارف المركزية الوطنية في البلدان التي تتألف من الاتحاد الأوروبي. یجتمع البنك المرکزي الأوروبي عدة مرات في الشھر، إلا أنھ یؤدي فقط إلی تغییرات في السیاسات في 11 من ھذه الأوقات المقررة.
البنك الوطني السويسري (شنب)
ولدى البنك السويسري لجنة نقدية صغيرة نسبيا تتألف من 3 أفراد رئيسيين. ومن المعروف أن البنك الوطني السويسري متحفظ بقدر ما تذهب قرارات سعر الفائدة. وتجتمع اللجنة النقدية للبنك الوطني السويسري كل ثلاثة أشهر. حتى كتابة هذه السطور، الشخص الرئيسي داخل اللجنة هو جان بيار روث، رئيس البنك الوطني السويسري.
بنك اليابان (بنك اليابان)
وتتألف لجنة السياسة النقدية التابعة لبنك اليابان من حاكم بنك اليابان، ونائبين للحاكم، و 6 أعضاء آخرين. وبما أن اقتصاد اليابان يعتمد اعتمادا كبيرا على الصادرات، فإن أحد الشواغل الرئيسية للجنة البنك المركزي الياباني هو ضمان الين الضعيف نسبيا. بنك اليابان نشط جدا في السوق المفتوحة لضمان هذا الهدف. ويجتمع بنك اليابان عادة مرة أو مرتين في الشهر.
بنك كندا (بوك)
وتعرف اللجنة النقدية لبنك كندا المسؤولة عن قرارات الأسعار بمجلس الإدارة. وهو يتألف من محافظ بنك كندا، ونائب أول حاكم، وأربعة نواب محافظين. وقد حدد بنك بوك هدفا للتضخم يتراوح بين 1 و 3 في المائة سنويا، وقد نجح حتى الآن في تحقيق هذا الهدف على مدى السنوات ال 15 الماضية.
بنك الاحتياطي الأسترالي (ربا)
البنك المركزي المعروف باسم بنك الاحتياطي الأسترالي لديه لجنة السياسة النقدية التي تتألف من محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، نائب الحاكم، سكرتير للخزانة، وستة أعضاء آخرين تم تعيينهم من قبل الحكومة الاسترالية. ويبلغ معدل التضخم المستهدف في بنك الاحتياطي الاسترالي (ربا) 2-3٪ سنويا. وتجتمع اللجنة أحد عشر مرة في السنة لمناقشة واتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية.
بنك الاحتياطي النيوزيلندي (ربنز)
وتقع قرارات البنك النقدي النيوزيلندي في السياسة النقدية في يد محافظ البنك المركزي. وخلافا للبنوك المركزية الأخرى التي ناقشناها، ليس لدى بنك الاحتياطي النيوزيلندي لجنة رسمية للسياسة النقدية. وبدلا من ذلك، يتمتع الحاكم بسلطة حصرية لقرارات السياسة النقدية. ويبلغ معدل التضخم المستهدف في بنك الاحتياطي النيوزيلندي 1.5٪ سنويا، والحاكم الحالي آلان بولارد مسؤول عن تحقيق هذا الهدف.
إن فهم أهداف البنوك المركزية الرئيسية حول العالم يساعد التجار على قياس تحركات الأسعار على المدى الطويل للعملة. ومن شأن معرفة ما هي أهداف التضخم لكل مصرف مركزي، وحيث تكون معدلات التضخم الحالية في تلك البلدان، أن توفر رؤية قيمة عن التحركات المحتملة للأسعار. ومن أهم مقاييس التضخم مؤشر أسعار المستهلك، وبالتالي فإن هذا مؤشر اقتصادي يتعين على المتداولين الأساسيين والتقنيين أن يراقبه عن كثب.
استنتاج.
وكما ناقشنا في هذه المقالة، تلعب المصارف المركزية دورا رئيسيا في الصحة الاقتصادية لبلدانها. ولديهم أدوار كثيرة، بما في ذلك تحديد أسعار الفائدة على القروض، والإشراف على النظام النقدي، وضمان القدرة التنافسية العالمية. وتلعب المصارف المركزية دورا محوريا في السيطرة على أسعار الفائدة والتضخم والإمدادات الإجمالية لعملتها.
ولدى البنوك المركزية أدوات كثيرة تحت تصرفها لضمان تحقيق أهدافها النهائية، بما في ذلك المشاركة في السوق المفتوحة والتدخلات. والقرارات التي تتخذها المصارف المركزية لها آثار واسعة النطاق، وبالتالي فمن الأهمية بمكان أن يولي جميع التجار اهتماما وثيقا للإجراءات التي يتخذونها.
خذ التداول الخاص بك إلى المستوى التالي، تسريع منحنى التعلم الخاص بك مع برنامج التدريب الفوركس الحرة.

أهمية البنوك المركزية في سوق الفوركس.
ويعتبر المصرف المركزي السلطة النقدية العليا لبلد ما أو مجموعة من البلدان كما هو الحال في منطقة اليورو - ويلعب دورا حيويا في الصحة الاقتصادية لأي بلد. وتؤثر إجراءاتها المختلفة على كل فئة من فئات الأصول، بما في ذلك سوق الفوركس. ما هي الوظائف الرئيسية للبنك المركزي وأهدافه؟ ما هي الأدوات المستخدمة للوصول إلى أهدافها؟ ما هي الآثار على سوق الفوركس؟
أهمية البنوك المركزية في سوق الفوركس.
ما هي الوظائف الرئيسية للبنك المركزي؟
والبنك المركزي هو، أولا وقبل كل شيء، المؤسسة التي توفر المال عن طريق ضمان إصدار الأموال الورقية، وكذلك عن طريق رصد أن المصارف التجارية لديها القدرة على إنشاء أموال مصرفية.
وبالتالي فإن البنوك المركزية هي الضامن للسيولة البنكية واستقرار النظام المصرفي، ووضع سياسة نقدية تتحكم في المعروض النقدي، ومن هنا تأتي أهمية البنوك المركزية في سوق الفوركس. ولمنع انتشار الذعر المالي من انتشار "المصارف"، فإن المصارف المركزية هي أيضا المقرض الأخير للمقرض لتوفير السيولة إذا كان هناك طلب متزايد على السيولة لا يمكن تلبيته من مصادر أخرى.
سلطة النقد هي المسؤولة عن تنفيذ السياسة النقدية في بلد ما، وهو ما يمثل جميع القرارات التي يتخذها البنك المركزي للتأثير على التكلفة وتوافر المال في اقتصاد معين. وتشكل السياسة النقدية، بالاقتران مع السياسة المالية، جزءا من السياسة الاقتصادية للبلد، ويؤثر مزيجها (مزيج السياسات) أساسا على النمو والاستهلاك والعمالة والتضخم والعملة القطرية.
ما هي أدوات البنك المركزي الرئيسية المستخدمة لتحقيق أهدافه؟
البنوك المركزية لها أهداف مختلفة مكتوبة في وضعها & # 8211؛ يمكن للمرء أن يركز على سعر الصرف، وعلى التضخم، وعلى النمو النقدي الكلي، وعلى العمالة وما إلى ذلك. ولكن بالنسبة لمعظمها، فإن هدفها الرئيسي هو تحقيق الاستقرار في عملات البلاد والسيطرة على التضخم، وكذلك للحفاظ على البطالة منخفضة مع تعظيم التنمية الاقتصادية.
وتطبق المصارف المركزية سياسة نقدية عن طريق التصرف إما على أساس مبلغ من المال في الاقتصاد، أو عن طريق التصرف بسعرها. ويمكن للمصارف المركزية أن تغير مقدار المال في الاقتصاد أساسا عن طريق تغيير أسعار الفائدة أو متطلبات الاحتياطي.
يمثل مستوى "متطلبات االحتياطي" الجزء من الودائع التي يجب أن تحتفظ بها البنوك نقدا أو في خزائنها أو لدى المصرف المركزي. إن الانخفاض في مستوى الاحتياجات من الاحتياطي هو توسع، لأنه يزيد من الأموال المتاحة في النظام المصرفي للحصول على قروض للمستهلكين والشركات، في حين أن زيادة الاحتياجات من الاحتياطي أكثر تقييدا.
وقد تسعى البنوك المركزية أيضا إلى التأثير على سعر أموال البنك المركزي بأسعار الفائدة. ويمكنها تحديد هدف لأسعار الفائدة في السوق النقدية أو من خلال عمليات السوق المفتوحة. وتصنف أنواع مختلفة من العمليات في هذه الفئة وليست هي نفسها في كل بلد، ولكن دائما عندما تقوم البنوك المركزية بشراء أو بيع أوراق مالية من بنوك البلد أو المؤسسات المالية لإضافة أو إزالة النقد من الاقتصاد الذي لديه تأثير على سوق الفوركس.
البنوك المركزية هي اللاعب الرئيسي في سوق الفوركس.
ومن بين الجهات الفاعلة الاقتصادية الرئيسية، تلعب المصارف المركزية دورا بارزا في تطور العملات المختلفة. وبما أن المصارف المركزية لديها مهمة مراقبة العرض النقدي والحفاظ على الاستقرار الاقتصادي، فإن قراراتها (السياسة النقدية) تؤثر مباشرة على العملات، لأنها تقرر أسعار الفائدة، مما يؤثر بدوره على جذب العملة للمستثمرين الأجانب. ثم تنعكس أسعار الفائدة الرئيسية في أسعار الفائدة األخرى التي تفرضها البنوك على القروض) قروض الطالب، قروض السيارات، القروض التجارية ... (، والتي سيكون لها تأثير على األموال التي ينفقها األفراد والشركات.
وبالتالي، فإن ارتفاع أسعار الفائدة سيجذب المستثمرين الأجانب، الأمر الذي سيؤدي إلى زيادة الطلب على العملة في البلاد، وبالتالي تعزيز العملة مقابل العملات الأخرى. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة سيزيد من تكاليف الاقتراض، كما أن توافر الأموال في الأسواق سوف ينخفض، ومن ثم ينبغي أن تزيد قيمة العملة.
ومع وجود سياسة نقدية توسعية، هناك زيادة في القاعدة النقدية وانخفاض أسعار الفائدة. ومع زيادة النقد المتاح للبنوك وفي السوق، تزداد قيمة الأصول المالية المختلفة. لذلك، فإن هذا العرض الزائد من الأموال سيخلق تدفق كبير من العملة في الأسواق، مما سوف يضعف قيمة هذه العملة. مع انخفاض أسعار الفائدة، فإنه من الأسهل لاقتراض المال وهذا سوف تميل إلى تقليل قيمة المال.
ما يمكن توقعه كمتداول الفوركس؟
وكما ذكرنا في مقال سابق: "إن توقعات المستثمرين فيما يتعلق بقرارات السياسة النقدية (تخفيف أو تشديد) سيكون لها تأثير على العملة" و "الاختلافات في السياسة النقدية بين الدول هي بالتالي محركا مهما في تطور العملات، لأن هذا هو الفرق في السعر الذي سيجعل العملة أكثر (أو أقل) مربحة للمستثمر ".
سبب آخر لك أن تكون على بينة من أسعار الفائدة الرئيسية المختلفة في حين أن الاستثمار في سوق الفوركس هو بسبب تجارة العملة التي تنتج التدفقات النقدية الحقيقية.
في الختام، بصفتك متداول فوركس، لا يمكنك الاستثمار في العملات دون متابعة اجتماعات البنوك المركزية والقرارات التي يمكن أن تؤثر على مبلغ المال في اقتصاد معين. يمكنك أيضا أن تتوقع تقلبات أعلى خلال تلك الإعلانات التي يمكن أن تكون مفيدة بالنسبة لك، وخاصة إذا كنت تتداول الأخبار.
أكثر من مجرد تلك القرارات، تحتاج إلى متابعة أي الأخبار التي يمكن أن تعطيك معلومات مفيدة عن صحة اقتصاد معين أو كيف قريبة من أهدافها البنك المركزي هي: أساسا البيانات عن العمالة والاستهلاك والنمو والتضخم.
مثال: الدولار الأمريكي.
وزاد البنك الفدرالي سعر الفائدة الرئيسي من 25 نقطة أساس (تتراوح أموال الاحتياطي الفدرالي بنسبة 0.25٪ -0.50٪) في ديسمبر 2018، للمرة الأولى منذ الأزمة المالية. وارتفع مؤشر الدولار قبل صدور هذا القرار، حيث كانت السوق تتوقع رفع سعر الفائدة هذا.
في أعقاب القرار، فقد الدولار الأمريكي الزخم وانخفض، حيث أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنه سيزيد "تدريجيا" أسعار الفائدة اعتمادا على البيانات الاقتصادية التي يتم إصدارها. وتراجعت توقعات المستثمرين بشأن ارتفاع أسعار الفائدة الأخرى وانخفضت قيمة الدولار الأمريكي، لأن أعضاء الاحتياطي الفيدرالي لم يتخذوا قرارا بشأن جدول رفع أسعار الفائدة.
تبدأ مع أكاديمية تجارة الفوركس.
بعد تخرجه مع الماجستير في تمويل الشركات والأسواق المالية، والحصول على شهادة أمف (منظم الأسواق المالية في فرنسا)، ذهبت كارولان إلى السوق شركة تحليل البرمجيات Highwave360 للمشاركة في إطلاق الأوروبي من برامج تحليل السوق الجديدة. ثم تصبح تاجر مستقل، وتستثمر في الغالب في الأسهم الأوروبية والأمريكية والمؤشرات، فضلا عن كتابة تحليلات السوق لعدد من الوسطاء مختلفة. وهي مدير العمليات في صندوق كندي متخصص في الاستثمارات البديلة.
الاقسام.
(4) دورة: تجارة الفوركس للمبتدئين (6) كورس: MQL4 للمبتدئين الكاملين (48) كورس: ستراتيغي تيستر فور بيجينرز (11) فوريكس (90) فوركس ستراتيغي (1) تحليل أساسي (3) مقابلات (1) متفرقات (4) MQL4 (2) التحليل الفني (13)
المنشور الاخير.
الكلمات الشعبية.
تبدأ مع أكاديمية تجارة الفوركس.
فوركسبات بتي لت (عبن: 29 609 855 414) ممثل معتمد من الشركة (رقم الرقم 001238951) لشركة هلك غروب بتي لت (أن: 161 284 500) التي تحمل ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (أفسل رقم 435746). أي معلومات أو مشورة في هذا الموقع هي عامة بطبيعتها فقط ولا تشكل نصيحة شخصية أو استثمارية. نحن لن نقبل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر، بما في ذلك سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام أو الاعتماد على هذه المعلومات. يجب عليك طلب مشورة مالية مستقلة قبل الحصول على منتج مالي. تتضمن كافة املعامالت واملنتجات املالية أو األدوات املالية مخاطر. يرجى تذكر أن نتائج الأداء السابقة ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية.
يمكن الوصول إلى المعلومات الموجودة على هذا الموقع في جميع أنحاء العالم ولكن لا توجه إلى المقيمين في أي بلد أو ولاية قضائية حيث يكون هذا التوزيع أو الاستخدام يتعارض مع القانون المحلي أو اللوائح. فوركسبوات بتي لت غير مسجلة في أي منظمة تنظيمية في الولايات المتحدة بما في ذلك الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (& # 8220؛ نفا & # 8221؛) ولجنة تداول السلع الآجلة (& # 8220؛ كفتك & # 8221؛) وبالتالي المنتجات والخدمات المعروضة على هذا الموقع ليست مخصصة لسكان الولايات المتحدة.

دور البنك المركزي في سوق الفوركس
لا يزال لديك سؤال؟ اسأل بنفسك!
اعتمادا على البلد الذي نتحدث عنه سيحدد مهمته. أوروبا لديها خام التضخم المعتدل (لا ارتفاع التضخم) ولاية؛ الولايات المتحدة لديها نمو معتدل / التضخم (أي انخفاض النمو أو ارتفاع التضخم) ولاية. ولكن هذا يقول القليل من عملهم في سوق العملات الأجنبية.
وتحافظ البنوك المركزية على ميزانياتها المالية الثقيلة بالعملات التي تحتاجها المصارف الأعضاء فيها بسبب التجارة مع البلد (العملة). ومن ناحية أخرى، سيخفف البنك المركزي حيازاته من العملة التي لا تتعامل معها بنوكه الأعضاء أو توقفت عن التجارة.
وتتخذ معظم البنوك المركزية نهجا متحفظا جدا إزاء هذه العملية، وينبغي ألا تتكهن أبدا في الأسواق.

أدوار المضاربين والبنوك المركزية في أسواق الصرف الأجنبي.
التمويل الدولي للدمى.
وتعد المضاربون والبنوك المركزية من المشاركين المهمين في أسواق الصرف الأجنبي. ويستثمر المضاربون في الأصول المقومة بعملات مختلفة، وبالتالي يشترون أو يبيعون العملات. ويمكن أن تشترك المصارف المركزية في أسواق الصرف الأجنبي لزيادة أو تخفيض قيمة عملتها فيما يتعلق بعملات أخرى.
المضاربين في أسواق الصرف الأجنبي.
يتضمن مصطلح المضاربة العامة مجموعة واسعة من المشاركين في السوق. ويشكل تجار وسماسرة صرف العملات الأجنبية شريحة صغيرة نسبيا بين المضاربين؛ والبنوك التجارية، وصناديق التحوط، وغيرها من الشركات المالية تمثل أهم مجموعة من المضاربين.
وبغض النظر عن النوع، فإن المضاربين في أسواق الصرف الأجنبي يرغبون في الربح من شراء العملة منخفضة وبيعها مرتفعا. وبعبارة أخرى، يحاول جميع المضاربين تحقيق أرباح من التقلبات في أسعار الصرف.
ويشكل سوق ما بين المصارف، الذي يتألف من بنوك تجارية وشركات مالية كبيرة، لاعبا رئيسيا في أسواق الصرف الأجنبي. نشاطها يساعد على تحديد العطاء (شراء) وسأل (بيع) سعر العملات. ولا يوجد في هذا السوق أي قاعة تداول، ولكن يمكن للبنوك أن تتاجر مع بعضها البعض مباشرة أو عن طريق أنظمة الوساطة الإلكترونية التي تربط المشاركين في السوق.
كما تشارك الشركات متعددة الجنسيات في تكهنات لأنها تقوم بتلقي أو تلقي مدفوعات بعملات مختلفة من وإلى الشركات في جميع أنحاء العالم. هذه العملات تتقلب على أساس يومي. ولذلك، تشارك الشركات المتعددة الجنسيات أيضا في المضاربة للتحوط ضد مخاطر أسعار الصرف.
البنوك المركزية في أسواق الصرف الأجنبي.
وتتمتع البنوك المركزية بمكانة فريدة في أسواق الصرف الأجنبي. أولا، على عكس المجموعات الأخرى المشاركة في أسواق الصرف الأجنبي، البنوك المركزية & # 8217؛ فإن المشاركة في أسواق الصرف الأجنبي لا تملك دافع ربح.
ثانيا، البنوك المركزية & # 8217؛ فإن القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية لها تأثير كبير على تحديد سعر الصرف. وتؤثر البنوك المركزية تأثيرا غير مباشر على أسعار الصرف من خلال قراراتها المتعلقة بالسياسة النقدية. وفي كل بلد، تكون المصارف المركزية مسؤولة عن تنفيذ السياسة النقدية، من بين أدوارها الأخرى. وتتمثل الأهداف الرئيسية للسياسة النقدية في تعزيز استقرار الأسعار والنمو الاقتصادي.
في الأساس، يعالج البنك المركزي مشاكل الاقتصاد المحلي عن طريق تغيير كمية الأموال وأسعار الفائدة، الأمر الذي يؤدي إلى تغيرات في سعر الصرف أيضا.
ثالثا، يمكن للمصارف المركزية أن تؤثر مباشرة على أسعار الصرف من خلال التدخلات في أسواق الصرف الأجنبي. ويمكن للبنك المركزي أن يستخدم احتياطياته بالعملات المحلية والعملات الأجنبية لشراء أو بيع العملات الأجنبية مباشرة في سوق الصرف الأجنبي.
وبدلا من ذلك، قد تشارك المصارف المركزية في أسواق الصرف الأجنبي لأسباب تتعلق ببلدانها ولكنها تتصل بالمخاوف المشتركة على الصعيد الدولي. فعلى سبيل المثال، قد تلتقي عدة بنوك مركزية في عمل مشترك في أسواق الصرف الأجنبي لتوفير السيولة والائتمانات في جميع أنحاء العالم.